現代重工9月Kospi上市 20210910 台灣新生報航運版
【記者周家仰／綜合報導】根據中國大陸相關單位引述，韓國現代重工（Hyundai Heavy Industries，簡稱HHI）將於今（二○二一）年九月於Kospi上市，儘管該公司與同業相較擁有優越的競爭力，但其IPO價格市淨率低於全球同業平均水準，觀察到船舶更換週期及嚴格的環境法規，HHI上市後股價預計前景樂觀。
消息指出，現代重工即將進行首次公開募股（九月十六日）預計將籌集約W1tn的資金，上市價格將在W52,000~W60,000範圍內，相當於1h31的P／B0.8~0.9倍，低於全球同業集團平均水準（一點一二倍）。
業內人士分析，HHI是全球造船行業的知名企業，上市後可望形成估值溢價。HHI在高附加值船舶市場（包含LNG運輸船）居主導地位，在生產及銷售，例如船舶發動機的核心零件及設備部分皆領先競爭對手。
分析師認為，訂單環境將在未來五年內進一步改善，隨著過去全盛時期建造的大量船舶現在逐漸老化，造船業正處於逐漸復甦的趨勢，加上新的環境法規將從二○二三年起實施，對環保船舶的興趣將持續增加，考慮到HHI在該領域處於領先地位，其在擴大相關市場占有率將處於有利地位。
據悉，HHI將以七成的IPO收益，用於實現綠色及自動化，該公司預計使用即將進行的IPO籌集超過九億美元中的三分之二，以加強海上在綠色燃料及自動化領域的領導地位。
該公司首席執行長Han Youngseuk強調，該公司將專注於造船投資環境友好的未來技術，以鞏固五十年後全球造船業的第一地位。在七千六百億韓元中，HHI將使用約三千一百億韓元開發環保船舶及數位船舶技術，三千二百億韓元用於建造智慧造船廠基礎設施，一千三百億韓元用於建造海上制氫工廠，至於總收益中剩餘的三千二百億韓元將部分用於償還債務及改善財務狀況。
資料顯示，HHI上個月獲得全球最大航商馬士基的訂單，建造八艘甲醇驅動的大型貨櫃船，總價值為一點六五萬億韓元。